Chúng tôi giữ nguyên khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 34.200 đồng, với mức lợi suất cổ tức 8%, tổng lợi nhuận cho cổ đông là 20%. LNST Quý 1/2015 tăng mạnh 25% so với cùng kỳ năm ngoái nhờ chi phí giá khí đầu vào giảm 33% trong bối cảnh giá dầu Brent trung bình duy trì ở mức 55 USD/thùng trong giai đoạn này. Việc ký kết hợp đồng tổng thầu dự án NH3/NPK là một tín hiệu tích cực sau khi dự án bị trì hoãn 6 tháng.