Chúng tôi giữ khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG cho CTCP Dược Hậu Giang (DHG) dù điều chỉnh tăng 13% giá mục tiêu do dự phóng thuế suất thực tế thấp hơn, thay đổi chu kỳ DCF và WACC giảm 60 điểm cơ bản. Chúng tôi kỳ vọng doanh thu sẽ tăng 13% so với 2016 được hỗ trợ bởi ngành hàng kháng sinh, giảm đau hạ sốt và thực phẩm chức năng. Việc thúc đẩy marketing cho thực phẩm chức năng của DHG khiến LN từ HĐKD tăng chậm hơn ở mức 10% trong năm 2017.