Chúng tôi nâng khuyến nghị dành cho DHG từ THÊM VÀO lên MUA với giá mục tiêu mới là 108.000 đồng/cổ phiếu dựa trên dự báo tăng trưởng lợi nhuận bình quân đạt 17%/năm trong 5 năm tới nhờ tổng công suất sẽ tăng gấp đôi từ năm 2014, đáp ứng nhu cầu sản xuất khi nhà máy hiện tại đang hoạt động hết công suất. Với sản lượng dự kiến tăng ít nhất 10%/năm, chúng tôi tin rằng DHG, doanh nghiệp đầu ngành dược phẩm, xứng đáng được định giá cao hơn mức PER 9,1 lần lợi nhuận 2013 và 8,2 lần lợi nhuận 2014.