Chúng tôi giữ khuyến nghị KÉM KHẢ QUAN khi PER dự phóng năm 2020 của DHG đạt 20,5 lần (cao hơn 29% so với trung vị PER trượt của các công ty cùng ngành) tỏ ra kém hấp dẫn trong bối cảnh chúng tôi dự báo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) EPS đạt 4% trong giai đoạn 2019-2022. Bên cạnh đó, chúng tôi tăng giá mục tiêu 3% chủ yếu nhờ vòng quay tiền mặt tốt hơn kỳ vọng của DHG.