DHC - Nhu cầu thấp, lỗ tỷ giá ảnh hưởng đến KQKD - Báo cáo KQKD

- CTCP Đông Hải Bến Tre (DHC) công bố KQKD quý 2/2022 với doanh thu và LNST lần lượt giảm 2% so với quý trước (QoQ) và 43% QoQ. Chúng tôi cho rằng những kết quả này là do nhu cầu thấp từ các doanh nghiệp xuất khẩu của Việt Nam và lỗ tỷ giá. Chúng tôi không đưa ra so sánh cùng kỳ năm trước (YoY) vì quý 3/2021 là mức cơ sở thấp do hoạt động sản xuất của Việt Nam bị gián đoạn bởi dịch COVID-19. 

- Doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS 9 tháng đầu năm 2022 (9T 2022) lần lượt hoàn thành 78% và 64% dự báo tương ứng của chúng tôi. Chúng tôi nhận thấy rủi ro điều chỉnh giảm đối với các dự báo của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết. 

- Về hoạt động của từng mảng, chúng tôi ước tính rằng doanh thu từ mảng giấy vẫn đi ngang so với mức thấp của quý 2/2022 và mặc dù thực tế là nửa cuối năm thường là mùa cao điểm của DHC. Trong khi đó, doanh thu từ bao bì (chiếm khoảng 10% tổng doanh thu) giảm 20% QoQ sau khi đã giảm trong quý 2/2022. Nhu cầu giấy không cải thiện do nhu cầu giảm từ các nền kinh tế phát triển ảnh hưởng đến các doanh nghiệp xuất khẩu của Việt Nam. 

Powered by Froala Editor