DGW [KHẢ QUAN +10,4%] - Danh mục sản phẩm trở nên đa dạng hóa hơn - Cập nhật

- Chúng tôi điều chỉnh tăng giá mục tiêu (TP) cho CTCP Thế Giới Số (DGW) thêm 28% nhưng hạ khuyến nghị từ MUA xuống KHẢ QUAN do cổ phiếu đã tăng 60% trong 3 tháng qua. 

- TP cao hơn của chúng tôi chủ yếu được thúc đẩy do mở rộng thời gian dự phóng từ năm 2027 đến năm 2028 của chúng tôi. Với những thành công gần đây của DGW trong việc chiếm được các hợp đồng phân phối sản phẩm ngoài ICT (ví dụ: hàng tiêu dùng, thiết bị điện gia dụng và hàng tiêu dùng công nghiệp), chúng tôi lạc quan hơn về triển vọng đạt được doanh thu cao hơn và biên lợi nhuận ổn định hơn trong trung hạn và dài hạn của DGW. 

- Chúng tôi kì vọng việc ngày càng nhiều thương hiệu quốc tế vào Việt Nam sẽ thúc đẩy nhu cầu dành cho các nhà cung cấp dịch vụ mở rộng thị trường như DGW trong dài hạn. Trong trung hạn, chúng tôi cho rằng DGW sẽ là công ty được hưởng lợi đầu tiên từ sự phục hồi của ngành ICT được kì vọng trong giai đoạn 2024-2025. Chúng tôi giữ nguyên dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2023-2025 của DGW.

Powered by Froala Editor