DGC [MUA +21,7%] - ASP tiếp tục mạnh; tiềm năng tăng trưởng từ mảng nhôm - Cập nhật

Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA cho CTCP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (DGC) và tăng giá mục tiêu thêm 14% nhờ (1) số dư tiền mặt ròng của DGC cao hơn tính đến quý 1/2022 và (2) chúng tôi điều chỉnh tăng 20%/12% dự báo EBITDA cốt lõi năm 2022/2023 do giá bán của DGC cao hơn kỳ vọng của chúng tôi. Tuy nhiê các yếu tố trên một phần bị ảnh hưởng bởi mức giảm 5% dự báo EBITDA cốt lõi 2024 do chúng tôi kỳ vọng hiệu suất hoạt động thấp hơn cho dự án xút-clo (CAV) của DGC. 

Powered by Froala Editor