DGC [MUA +21,2%] - Triển vọng sáng cho mảng phốt pho, xút-clo-vinyl - Cập nhật

- Chúng tôi giữ nguyên khuyến nghị MUA và nâng giá mục tiêu thêm 18% dành cho CTCP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (DGC) khi nâng tổng EBITDA cốt lõi giai đoạn 2022-2024 (ngoài bất động sản) lên 19%. Ngoài ra, chúng tôi tăng EV/EBITDA mục tiêu từ 8,5 lần lên 9 lần (áp dụng trên EBITDA cốt lõi dự phóng 2022) để phản ánh giai đoạn tăng trưởng cao tiếp theo của DGC bắt đầu từ năm 2024 (EPS cốt lõi dự phóng 2024 +33% YoY) sau khi dự án xút-clo-vinyl (CAV) Nghi Sơn đi vào hoạt động. 

Powered by Froala Editor