DCM - Rủi ro giá khí đầu vào tăng mạnh - Báo cáo ĐHCĐ

- 41 cổ đông (chiếm 81% tổng số cổ phiếu đang lưu hành) đã tham dự ĐHCĐ của CTCP Phân bón Dầu khí Cà Mau (DCM) vào ngày 12/06. ĐHCĐ thảo luận về kế hoạch kinh doanh của công ty cho năm 2023, KQKD sơ bộ 6 tháng đầu năm 2023, triển vọng giá urê và các sửa đổi bổ sung trong hợp đồng mua bán khí. 

- Cổ đông thông qua đề xuất của DCM về việc sửa đổi bổ sung hợp đồng mua bán khí mỏ PM3 CAA và Lô 46 - Cái Nước với Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (PVN). Theo đó, tỷ trọng sản lượng khí đầu vào từ mỏ khí trong nước và khí mua từ Malaysia được thay đổi từ tỷ trọng cố định lần lượt là 90% và 10% sang tỷ trọng linh hoạt và sẽ được PVN quyết định vào cuối năm. DCM cho biết tỷ trọng sản lượng khí từ mỗi nguồn là 50%:50% trong kịch bản kém khả quan nhất. Việc sửa đổi này tương ứng khả năng điều chỉnh tăng dự báo giá khí đầu vào trung bình của chúng tôi và rủi ro điều chỉnh giảm đối với dự báo lợi nhuận giai đoạn 2023-2027 của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết. 

- Cổ đông đã thông qua kế hoạch năm 2023 với doanh thu đạt 13,5 nghìn tỷ đồng (-15% YoY) và LNST đạt 1,4 nghìn tỷ đồng (-68% YoY). Kế hoạch doanh thu và LNST năm 2023 của DCM tương ứng với 130% và 125% dự báo cả năm của chúng tôi, chúng tôi cho rằng điều này là do giả định giá bán urê trung bình của DCM là 400-420 USD/tấn so với giả định của chúng tôi là 350 USD/tấn như đã nêu trong Báo cáo Ngành Sản xuất Phân bón, ngày 19/05/2023 của chúng tôi.

Powered by Froala Editor