Chúng tôi nâng giá mục tiêu lên 17.500 đồng, tuy giữ nguyên khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG. Vấn đề chính của CTG là tỷ lệ tài sản “Có” rủi ro/tổng tài sản đã tăng mạnh trong năm 2014 và tăng trưởng dư nợ cho vay trong điều kiện tỷ lệ này tăng sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu. Cũng như BID, bảng cân đối kế toán của CTG hiện đang có chuyển biến tích cực, trong đó tỷ lệ các khoản vay có tài sản đảm bảo trong danh mục cho vay khách hàng tăng mạnh trong năm 2014.