Chúng tôi duy trì khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG (PHTT) cho CTCP Xây dựng Coteccons (CTD), tuy nhiên chúng tôi tăng giá mục tiêu thêm 34% lên 70.000 đồng/CP khi chúng tôi 1) điều chỉnh tăng dự báo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2019-2024 lên mức -2% (so với mức -8% của dự báo trước đây) nhờ biên lợi nhuận gộp phục hồi và 2) loại bỏ mức chiết khấu minh bạch 15%.