Chúng tôi duy trì khuyến PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG cho CTCP Xây dựng Coteccons (CTD) trong khi giảm giá mục tiêu thêm 16% còn 57.200 đồng/CP khi điều chỉnh giảm 24% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2021-2025 do giả định giá trị hợp đồng và biên lợi nhuận gộp thấp hơn ảnh hưởng đến dự báo WACC giảm cũng như việc cập nhật giá mục tiêu của chúng tôi đến giữa năm 2022. Giá cổ phiếu của CTD đã giảm 24% trong 3 tháng qua do thị trường lo ngại về các thay đổi trong nhân sự của công ty.