Chúng tôi duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN cho cổ phiếu CTD với tổng mức sinh lời +19,0%. Trong 9T2017, doanh thu tăng trưởng tốt và lãi tiền gửi ngân hàng cao hơn đã bù đắp một phần cho việc sụt giảm của biên lợi nhuận gộp từ mức cơ sở cao năm ngoái. Chúng tôi giữ nguyên dự phóng LNST năm 2017 tăng trưởng 18% (đạt 1,68 nghìn tỷ đồng). Tổng giá trị hợp đồng đã ký và chưa thực hiện (backlog) ở mức cao (cuối tháng 9/2017 tăng 20-25% so với cùng kỳ) củng cố cho quan điểm của chúng tôi về dự báo