Giá cao su tiếp tục rơi tự do, giảm 20% so với năm ngoái xuống 2.600USD/tấn. Đây là tin tức khá tích cực đối với Casumina. Với giá cao su tại mức này và chiểm 58% chi phí sản xuất của CSM, chúng tôi ước tính biên lợi nhuận gộp sẽ tăng lên 25% từ 23% (tại mức 3.000USD/tấn), theo đó lợi nhuận sẽ cao hơn 17% so với dự báo trước đây của chúng tôi. Vì vậy, chúng tôi nâng dự báo EPS từ 4.332 đồng lên 5.060 đồng. Chúng tôi giữ nguyên khuyến nghị MUA và nâng giá mục tiêu 12 tháng lên 40.400 đồng.