CII [PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG +2,2%] - Mảng thu phí là động lực tăng trưởng chính trong trung hạn - Cập nhật

- Chúng tôi điều chỉnh khuyến nghị của CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP. Hồ Chí Minh (CII) từ KHẢ QUAN thành PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG và giảm 10% giá mục tiêu xuống 23.300 đồng/cổ phiếu. Giá cổ phiếu của CII đã tăng 7% trong 3 tháng qua. 

- Giá mục tiêu thấp hơn của chúng tôi chủ yếu là do giả định lãi suất phi rủi ro cao hơn 0,5 điểm % và dự án BOT đường cao tốc Trung Lương - Mỹ Thuận (TL-MT) bắt đầu thu phí từ ngày 09/08/2022 so với kỳ vọng trước đây của chúng tôi là ngày 01/07/2022 . 

- Mặc dù dự án BOT cao tốc TL-MT đã bắt đầu thu phí, chúng tôi giả định rằng CII sẽ không hợp nhất dự án này vào báo cáo tài chính năm 2022 vì việc hợp nhất cần có sự chấp thuận của cơ quan chức năng, vốn tốn nhiều thời gian.

Powered by Froala Editor