Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA cho CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh (CII) và giảm giá mục tiêu thêm 3,6% còn 24.000 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 43,6%, bao gồm lợi suất cổ tức 6,8%. Giá mục tiêu thấp hơn của chúng tôi chủ yếu phán ánh (1) thời gian triển khai kéo dài hơn của dự án BOT Mở rộng Xa lộ Hà Nội, từ tháng 11/2020 trước đây sang đầu năm 2021, (2) giả định biên lợi nhuận thấp hơn của dự án BĐS và (3) mức chiết khấu cho công ty đa ngành 10%