CII - Lợi nhuận quý 2 dẫn bắt bởi mảng BĐS có biên LN cao - Báo cáo KQKD

- CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh (CII) công bố KQKD quý 2/2022 với doanh thu thuần giảm 5,3% YoY đạt 948 tỷ đồng trong khi LNST sau lợi ích CĐTS tăng 170% YoY đạt 74 tỷ đồng so với chỉ 27 tỷ đồng trong quý 2/2021. Chúng tôi cho rằng lợi nhuận tăng tích cực YoY trong quý 2/2022 chủ yếu là do bàn giao các căn shophouse có biên LN cao tại 1 dự án nhà ở tại TP. Thủ Đức, TP. HCM. 

- Trong 6 tháng đầu năm 2022, doanh thu giảm 16% YoY đạt 1,7 nghìn tỷ đồng trong khi LNST sau lợi ích CĐTS tăng 22,7 lần  YoY đạt 721 tỷ đồng. Lợi nhuận được đóng góp chủ yếu từ khoản lãi thoái vốn khỏi CTCP  Đầu tư 577 (HOSE: NBB) trị giá 776 tỷ đồng trong quý 1/2022.  

- Mặc dù doanh thu 6 tháng đầu năm 2022 hoàn thành 26% dự báo cả năm của chúng tôi, LNST sau lợi ích CĐTS đã hoàn thành 91% dự báo cả năm của chúng tôi. Chúng tôi cho rằng doanh thu thấp hơn dự báo là do thời gian ghi nhận bán buôn tại dự án nhà ở tại TP. Thủ Đức, TP. HCM, dự kiến ghi nhận trong nửa cuối 2022. Trong khi đó, lợi nhuận vượt dự báo chủ yếu được thúc đẩy bởi lãi tài chính bất thường trong quý 1/2022 . Do đó, chúng tôi cho rằng sẽ không có thay đổi đáng kể đối với dự báo của chúng tôi cho CII, dù cần thêm đánh giá chi tiết. 

Powered by Froala Editor