Cập nhật Ngành Nước - Hợp nhất Biwase Long An thúc đẩy tăng trưởng dài hạn

• Chúng tôi nâng giá mục tiêu cho TDM thêm 1% lên 47.600 đồng/CP và duy trì khuyến nghị MUA. Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi chủ yếu là do giả định giá trị của BWE đóng góp vào TDM cao hơn lấn áp việc điều chỉnh giảm dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2023-2027 thêm 9% (giảm lần lượt 7%/11%/9% cho năm 2023/2024/2025).
• Chúng tôi điều chỉnh giảm dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2023-2027 do giảm dự báo tổng sản lượng nước thương phẩm giai đoạn 2023-2027.
• Chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2023 sẽ tăng 33% YoY nhờ 3% tăng trưởng sản lượng nước thương phẩm, được hỗ trợ bởi nhu cầu nước sinh hoạt ổn định và ghi nhận thu nhập cổ tức từ BWE.

Powered by Froala Editor