BWE - Kế hoạch 2023 thận trọng; tiếp tục mở rộng công suất cấp nước - Gặp gỡ NĐT

Chúng tôi đã tham dự cuộc họp gặp gỡ NĐT của CTCP Nước Môi trường Bình Dương (BWE) và CTCP Nước Thủ Dầu Một (HOSE: TDM) diễn ra ngày 07/11. Cuộc họp đã thảo luận về KQKD 9T 2022, kế hoạch kinh doanh quý 4/2022-năm 2023 và cập nhậ diễn biến mới nhất về BWE và công ty liên kết của TDM là CTCP Cấp nước Gia Tân (GIWACO) tại tỉnh Đồng Nai. Dưới đây là những ghi nhận chính của chúng tôi. 

BWE duy trì kế hoạch kinh doanh năm 2022 mặc dù rủi ro tỷ giá USD/VND đáng kể đối với khoản nợ bằng USD (45 triệu USD). BWE đặt kế hoạch doanh thu đạt 3,9 nghìn tỷ đồng (+8% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 750 tỷ đồng (đi ngang YoY) trong năm 2022. Ngoài ra, BWE đặt mục tiêu sản lượng nước quý 4/2022 là 46 triệu m3 (+2% YoY), chủ yếu là được thúc đẩy bởi sản lượng nước bán cho dân cư tăng mạnh đạt 22 triệu m3 (+11% YoY) nhờ nhu cầu cao ở thành phố Dĩ An, tỉnh Bình Dương và được hỗ trợ bởi nhu cầu gần đây từ Đại học Quốc gia TP. HCM. Trong 9 tháng 2022 (9T 2022), tiêu thụ nước từ khu dân cư và khu công nghiệp lần lượt tăng 9% và 2,5%. Ngoài ra, BWE ước tính doanh thu và LNST cho mảng nước đạt lần lượt là 2,3 nghìn tỷ đồng và 583 tỷ đồng trong năm 2022. Đối với mảng xử lý chất thải, BWE ước tính doanh thu và LNST năm 2022 đạt lần lượt là 929 tỷ đồng và 58 tỷ đồng. Cuối cùng, đối với mảng nước thải và phân phối & khác, BWE ước tính LNST đạt lần lượt là 27 tỷ đồng và 82 tỷ đồng, phù hợp với dự báo hiện tại của chúng tôi.