Chúng tôi hạ khuyến nghị dành cho Tập đoàn Bảo Việt (BVH) từ KHẢ QUAN xuống KÉM KHẢ QUAN với giá mục tiêu 53.100VND/cổ phiếu, tỷ lệ giảm so với giá hiện nay tổng cộng là 12,2%. Nguyên nhân chúng tôi hạ khuyến nghị là các chỉ số mục tiêu giảm và phương pháp định giá có sự thay đổi. Chúng tôi dự báo thu nhập từ phí bảo hiểm sẽ đạt tăng trưởng kép hàng năm ở mức 20%/năm giai đoạn 2016-2020 và tỷ lệ thất thoát giảm từ 35% năm 2016 xuống 26,5% năm 2020.