Vietcap Mobile App 
Vietcap Trading 
Tải Vietcap Pro 
Mở tài khoản 
Vietcap IQ 
Vietcap Academy 
Vietcap Webinar 
Hướng dẫn chung 
- Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA đối với CTCP Nhựa Bình Minh (BMP) và tăng 5% giá mục tiêu lên 137.400 đồng/cổ phiếu.
- Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi đến từ việc chúng tôi (1) cập nhật giá mục tiêu đến cuối năm 2025 và (2) tăng 1%/6%/7%/7%/8% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2025/26/27/28/29.
- Dự báo LNST sau lợi ích CĐTS cao hơn của chúng tôi cho giai đoạn 2026-29 đến từ việc chúng tôi tăng dự báo doanh thu thêm 2%/năm và tăng biên lợi nhuận gộp thêm khoảng 110 điểm cơ bản mỗi năm. Những yếu tố này bù đắp cho mức tăng khoảng 30 điểm cơ bản mỗi năm của chúng tôi đối với dự báo chi phí SG&A bình thường/doanh thu gộp (chi phí SG&A loại trừ giảm giá) trong giai đoạn này. Chúng tôi nâng dự báo doanh thu nhờ kỳ vọng tích cực hơn về sự phục hồi của thị trường bất động sản (BĐS), khi các nỗ lực gần đây của Chính phủ Việt Nam nhằm đơn giản hóa thủ tục hành chính được kỳ vọng sẽ thúc đẩy tiến trình pháp lý của các dự án. Đồng thời, chúng tôi nâng dự báo biên lợi nhuận gộp do (1) thiếu các giải pháp kích thích kinh tế có thể gián tiếp đẩy giá hàng hóa lên cao sau cuộc họp gần nhất của Chính phủ Trung Quốc, (2) căng thẳng thương mại Mỹ - Trung gia tăng, và (3) nhu cầu xây dựng của Trung Quốc phục hồi chậm hơn kỳ vọng. Những yếu tố này có thể gây áp lực lên giá hạt nhựa PVC đầu vào.
Powered by Froala Editor
