Chúng tôi nâng giá mục tiêu lên 19.100 đồng (tương ứng với tỷ lệ P/B 1,4 lần). Hoàn nhập dự phòng cho các khoản vay ngoại bảng giúp cho BIDV “dễ thở” hơn trong năm 2014, nhưng điều tương tự sẽ không diễn ra trong năm 2015; và chúng tôi dự báo mức trích dự lập phòng 9 nghìn tỷ đồng, từ mức 7 nghìn tỷ năm 2014. Những chỉ số cơ bản của BIDV tiếp tục đi đúng hướng, mặc dù chúng tôi dự báo trích lập dự phòng sắp tới sẽ tăng.