BID [KHẢ QUAN +15,0%] - Kế hoạch huy động vốn dự kiến thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai - Cập nhật

- Chúng tôi nâng giá mục tiêu thêm 7,4% lên 54.000 đồng/cổ phiếu và duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN cho Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BID). 

- Chúng tôi nâng giá mục tiêu chủ yếu do (1) chúng tôi điều chỉnh tăng 5,6% dự phóng tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2023-2027 (tương ứng tăng 7,5%/9,9%/6,5%/0,7%/6,3% trong các năm 2023/24/25/26/27), (2) chúng tôi nâng giả định P/B mục tiêu của BID từ 2,1 lần lên 2,3 lần và (3) chúng tôi điều chỉnh giảm giả định chi phí vốn chủ sở hữu cho BID do chúng tôi cập nhật hệ số beta. 

- Mức tăng trong dự báo lợi nhuận giai đoạn 2023-2027 của chúng tôi đến từ mức tăng 3,7% trong dự báo tổng thu nhập từ lãi (NII) do  điều chỉnh tăng  giả định tăng trưởng tín dụng trung bình, bị giảm một phần bởi mức tăng trong chi phí từ HĐKD và chi phí dự phòng lần lượt là 1,1% và 1,8%.

Powered by Froala Editor