BID [KHẢ QUAN +12,1%] - Dời giả định phát hành riêng lẻ sang năm 2025 - Cập nhật

- Chúng tôi giữ nguyên giá mục tiêu cho Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BID) ở mức 55.000 VND/cổ phiếu và duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN. 

- Nhìn chung, chúng tôi giữ nguyên dự báo lợi nhuận giai đoạn 2024-2028 (lần lượt thay đổi -1%/-1%/0%/1%/0% đối với dự báo các năm 2024/25/26/27/28). 

- Chúng tôi gần như giữ nguyên dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2024-2028 do (1) chúng tôi điều chỉnh tăng 1% dự báo thu nhập lãi ròng (NII) nhờ giả định tăng trưởng tín dụng cao hơn trong năm 2024 và (2) chúng tôi tăng 3% dự báo thu nhập ngoài lãi (NOII) nhờ những khoản lãi lớn từ các hoạt động giao dịch ngoại hối và đầu tư trong nửa đầu năm 2024, bù đắp cho (3) mức tăng 3% của chúng tôi đối với dự báo chi phí dự phòng, chủ yếu do chúng tôi dự báo tỷ lệ xử lý nợ xấu trung bình giai đoạn 2024-2028 sẽ tăng từ mức 1,01% trước đây lên 1,05%. 

Powered by Froala Editor