Vietcap Mobile App 
Vietcap Trading 
Tải Vietcap Pro 
Mở tài khoản 
Vietcap IQ 
Vietcap Academy 
Vietcap Webinar 
Hướng dẫn chung 
- Chúng tôi hạ khuyến nghị đối với CTCP Gỗ An Cường (ACG) từ KHẢ QUAN xuống PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG mặc dù tăng 13% giá mục tiêu do giá cổ phiếu của ACG đã tăng 18% trong 3 tháng qua.
- Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi chủ yếu do chúng tôi cập nhật giá mục tiêu sang giữa năm 2025. Điều này dẫn đến định giá theo phương pháp chiết khấu dòng tiền cao hơn 15% và định giá theo phương pháp P/E cao hơn 10% (với P/E mục tiêu duy trì ở mức 11 lần). Chúng tôi tiếp tục sử dụng kết hợp các phương pháp định giá này với tỷ trọng 50/50 để xác định giá mục tiêu.
- Chúng tôi nhìn chung giữ nguyên dự báo LNST sau lợi ích CĐTS cho các năm 2024/25/26 mặc dù lần lượt giảm dự báo tăng trưởng doanh thu của chúng tôi từ +8%/+11%/+11% YoY xuống +4%/+9%/+11% YoY, do KQKD quý 1/2024 thấp hơn dự kiến và doanh số căn hộ sơ cấp phục hồi chậm hơn dự kiến. Điều này được bù đắp bởi việc chúng tôi tăng giả định biên lợi nhuận gộp thêm lần lượt 40 điểm cơ bản/50 điểm cơ bản/50 điểm cơ bản, do biên lợi nhuận gộp của mảng xuất khẩu trực tiếp cao hơn dự kiến và chúng tôi dự kiến nhu cầu xuất khẩu sẽ tiếp tục phục hồi trong thời gian còn lại của năm 2024.
Powered by Froala Editor
