Vietcap Mobile App 
Vietcap Trading 
Tải Vietcap Pro 
Mở tài khoản 
Vietcap IQ 
Vietcap Academy 
Vietcap Webinar 
Hướng dẫn chung 
- Chúng tôi duy trì giá mục tiêu cho Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) ở mức 29.800 đồng/cổ phiếu và giữ nguyên khuyến nghị MUA. Chúng tôi gần như giữ nguyên dự báo về LNST giai đoạn 2023-2027 (+0,2%/+1,4%/+2,2%/-1,1%/-2% cho năm 2023/24/25/26/27).
- Chúng tôi tăng dự báo thu nhập ròng năm 2023 thêm 0,2% lên 15,7 nghìn tỷ đồng (+14,7% YoY) do (1) chi phí từ HĐKD giảm 2,8% gần như bù đắp cho (2) chi phí dự phòng tăng 12,7%.
- Chúng tôi duy trì dự báo tỷ lệ nợ xấu năm 2023 ở mức 1,05%. Chúng tôi tin rằng bộ đệm dự phòng cao so với các ngân hàng tư nhân khác và lợi nhuận trước dự phòng (PPOP) dự kiến tăng mạnh sẽ hỗ trợ ACB ghi nhận các khoản xử lý nợ xấu tương đối tích cực vào năm 2023 và tỷ lệ nợ xấu tăng tương đối nhẹ.
- Rủi ro: (1) Các khoản nợ tái cơ cấu theo Thông tư số 02/2023/TT-NHNN cao hơn dự kiến; (2) tỷ lệ CASA thấp hơn so với dự báo của chúng tôi; (3) KQKD bancassurance kém khả quan.
Powered by Froala Editor
