Điểm tin sáng

VCS, AST, SCS, GAS, NT2

Phân tích Kỹ thuật

- VN-Index giảm hôm qua, dẫn dắt bởi nhóm vốn hóa lớn, đóng cửa sát hỗ trợ MA10 tại 1.272 điểm. Chỉ số sẽ tiếp tục kiểm định hỗ trợ này và có thể ghi nhận sự hồi phục nhất định về phía cuối ngày.

Phân tích Cơ bản

VCS [Khuyến nghị: Không đánh giá]

- VCS đặt kế hoạch LNTT năm 2024 là 1,0 nghìn tỷ đồng (+3% YoY). Công ty cũng đã hoàn thành 24% mục tiêu mà công ty đã đề ra trong quý 1/2024.

- Trong năm 2024, chúng tôi kỳ vọng nhu cầu đá nhân tạo sẽ dần phục hồi. Tuy nhiên, chúng tôi dự báo tình hình cạnh tranh trên thị trường đá sẽ vẫn ở mức cao, chủ yếu bởi sự xuất hiện của các sản phẩm đá giá rẻ từ Trung Quốc.

- VCS hiện giao dịch với P/E trượt 12T là 13,1 lần – thấp hơn 19% so với trung vị một số công ty cùng ngành là 16,2 lần.

- Rủi ro: (1) nhu cầu thay đổi và/hoặc thuế đầu vào tại các thị trường xuất khẩu chính; (2) các quy định chặt chẽ hơn về hàm lượng bụi silic; (3) cạnh tranh gay gắt trên thị trường.

AST [Khuyến nghị: KHẢ QUAN]

- Công bố trả cổ tức bằng tiền mặt năm 2023 là 1.200 đồng/cổ phiếu (lợi suất 2%). Ngày giao dịch không hưởng quyền là 31/5/2024, ngày chốt danh sách là 03/6/2024 và ngày thanh toán là 14/6/2024.

- Đề xuất trả cổ tức năm 2024 tỷ lệ 30% mệnh giá (bằng tiền mặt và/hoặc cổ phiếu).

- Chúng tôi hiện đưa ra giá mục tiêu là 68.100 đồng/cổ phiếu cho AST.

SCS [Khuyến nghị: KHẢ QUAN]

- Công bố trả cổ tức bằng tiền mặt còn lại trị giá 3.000 đồng/cổ phiếu. Ngày giao dịch không hưởng quyền là 10/6/2024 và ngày thanh toán dự kiến là 26/6/2024.

- Đối với năm 2024, ĐHCĐ đã thông qua mức cổ tức tối thiểu 30% mệnh giá, bằng tiền mặt hoặc cổ phiếu.

- Chúng tôi hiện đưa ra giá mục tiêu là 95.100 đồng/cổ phiếu cho SCS.

GAS [Khuyến nghị: PHTT] – Báo cáo ĐHCĐ

- Đặt kế hoạch kinh doanh năm 2024 với doanh thu đạt 70,1 nghìn tỷ đồng (-22% YoY) và LNST đạt 5,8 nghìn tỷ đồng (-50% YoY).

- Công bố LNTT 5 tháng đầu năm đạt 5,2 nghìn tỷ đồng, hoàn thành 39% dự báo cả năm của chúng tôi, thấp hơn một chút so với kỳ vọng của chúng tôi.

- ĐHCĐ thông qua 3 hợp đồng mua nguồn khí từ các mỏ Nam Du - U Minh, Thiên Nga - Hải Âu và Khánh Mỹ - Đầm Dơi với tổng sản lượng khí đạt khoảng 11 tỷ m3.

- Thông qua phương án trả cổ tức tiền mặt ở mức 6.000 đồng cho năm 2023.

- Đặt kế hoạch cổ tức năm 2024: 20% bằng tiền mặt và 2% bằng cổ phiếu.

- Chúng tôi hiện đưa ra giá mục tiêu là 82.000 đồng/cổ phiếu cho GAS.

NT2 [Khuyến nghị: PHTT] – Báo cáo ĐHCĐ

- Đặt mục tiêu năm 2024 với doanh thu 6.340 tỷ đồng (-1% YoY) và LNST là 68 tỷ đồng (-86% YoY) so với dự báo lỗ 116 tỷ đồng cho năm 2024 của chúng tôi.

- Dự kiến mức bồi thường lỗ tỷ giá 177 tỷ đồng sẽ được nhận vào năm 2024, phù hợp với dự báo của chúng tôi.

- Công bố sản lượng điện thương phẩm sơ bộ quý 2/2024 đạt 1.021 triệu kWh (-3% YoY) và LNTT đạt 159 tỷ đồng (+1% YoY).

- Thông qua phương án chia cổ tức năm 2023 trị giá 1.500 đồng/cổ phiếu và không chia cổ tức cho năm 2024.

- Chúng tôi hiện đưa ra giá mục tiêu là 21.300 đồng/cổ phiếu cho NT2.