Điểm tin sáng

ETF nội cơ cấu, thị trường trái phiếu khởi sắc, giao dịch bất động sản sơ cấp phục hồi, tự doanh mua ròng, chứng khoán Nhật chạm đỉnh 33 năm.

• VN30 chưa thể vượt kháng cự đỉnh gần nhất tại 1.168 điểm sau phiên tăng đầu ngày hôm qua. Vì thế, chỉ số đã đảo chiều giảm nhẹ và đóng cửa dưới đường MA5 tại 1.163 điểm. Chúng tôi kỳ vọng VN30 sẽ giảm hôm nay để kiểm định hỗ trợ MA10 tại 1.158 điểm. Nếu vi phạm hỗ trợ này, chỉ số sẽ xuất hiện nhịp điều chỉnh giảm, hướng về hỗ trợ MA100 tại 1.140 điểm.

• HSX công bố kết quả cơ cấu: cổ phiếu SSB sẽ bị loại khỏi rổ chỉ số VNFinlead, rổ VNDiamond và VN30 sẽ không thay đổi trong kỳ rà soát lần này. Các điều chỉnh lớn gồm: ACB (+15,3 triệu cổ phiếu), MWG (+10,6 triệu), VRE (+9,4 triệu), HDB (+7,3 triệu), PNJ (+4,1 triệu), TCB (-14,2 triệu), VPB (-8,3 triệu), VIB (-5,6 triệu) và MBB (-5,0 triệu). Các quỹ ETFs sẽ cơ cấu đến hết ngày 2 tháng 2.

• Tổng giá trị trái phiếu doanh nghiệp phát hành tăng mạnh lên 13,3 tỷ đô trong 2023, +20% so với cùng kỳ, theo VBMA. (i) Thị trường trái phiếu doanh nghiệp đạt 11,8% GDP; (ii) Phát hành quý 4 tăng 638% so với cùng kỳ năm ngoái lên 5,5 tỷ đô la Mỹ chủ yếu do phát hành của các ngân hàng và công ty bất động sản; (iii) Lãi suất phát hành trung bình trong quý 4 là 7,65%/năm (quý thứ 4 ghi nhận giảm); (iv) 1,5 tỷ đô trái phiếu đã được gia hạn đến 2024-2025; và (v) tổng giá trị trái phiếu đến hạn trong năm 2024 là 11,4 tỷ đô và 2025 là 12,0 tỷ đô la Mỹ (40% là trái phiếu bất động sản).

• Tóm tắt báo cáo Q4 của các công ty nghiên cứu thị trường (i) giao dịch căn hộ sơ cấp cải thiện nhẹ theo quý trong quý 4 năm 2023 với Hà Nội và TP.HCM đạt 6.100 căn trong Q4 (+5% so với quý trước) và 18.700 căn trong năm 2023 (-46% so với 2022), (ii) kỳ vọng phục hồi dần dần trong năm 2024 với mức phục hồi đáng kể hơn trong nửa cuối năm 2024 và giá bán sơ cấp sẽ tăng nhẹ hoặc ổn định.

• Cập nhật doanh số bán hàng từ các công ty bất động sản(i) NLG: doanh thu bán trước sơ bộ năm 2023 là 165 triệu đô la Mỹ, cao hơn dự báo 115 triệu đô la Mỹ của chúng tôi; (ii) KDH: đã bán trước hơn 800 căn hộ cao cấp tại The Privia (ra mắt vào tháng 11 năm 2023), vượt quá dự báo khoảng 400 căn của chúng tôi; và (iii) DXG: doanh thu bán trước năm 2023 rất thấp, không đạt kỳ vọng của chúng tôi do dự án Gem Sky World bị trì hoãn khởi động lại.

• Tự doanh của các công ty chứng khoán quay trở lại mua ròng trên HOSE ngày hôm qua với giá trị gần 204 tỷ đồng sau 3 phiên liên tiếp bán ròng. Lực mua ròng của họ được phân bổ tại VIX, HPG, FPT, VGC hay STB.

• Dữ liệu tiền lương ảm đảm của Nhật Bản và chi tiêu hộ gia đình giảm đã cho phép Ngân hàng Trung ương Nhật Bản duy trì chính sách nới lỏng mạnh trong thời gian dài hơn, đẩy chỉ số Nikkei lên mức cao nhất trong 33 năm.

Tổng quan thị trường