KQKD Quý 1 và triển vọng năm 2024

1. Bối cảnh hiện tại:

- NIM giảm do lãi suất cho vay giảm nhanh hơn chi phí huy động vốn tại MBB, ngân hàng duy trì lãi suất cho vay ở mức thấp để hỗ trợ khách hàng.

- Nguồn vốn: Tỷ lệ CASA quý 1/2024 giảm từ mức cao do tính chất thời vụ về thanh toán của một số doanh nghiệp, ngân hàng cũng đang sắp xếp huy động một số nguồn vốn nước ngoài.

- Chất lượng tài sản: Việc phân loại lại nhóm nợ theo CIC dẫn đến mức tăng khoảng 80 điểm cơ bản trong tỷ lệ nợ xấu quý 1/2024, chủ yếu do một khách hàng doanh nghiệp quan trọng bị ngân hàng khác hạ xếp hạng. Khách hàng này vẫn có dòng tiền và đang duy trì thanh toán cho MBB. MBB cho biết đang làm việc với khách hàng này và ngân hàng liên quan để giải quyết và kỳ vọng nhóm nợ của khách hàng này có thể trở lại mức cũ. MBB ước tính tỷ lệ nợ xấu vẫn có thể tiếp tục bị ảnh hưởng bởi phân loại lại theo CIC trong quý 2/2024, khoảng 20 điểm cơ bản.

- Chương trình hỗ trợ: MBB tham gia chương trình hỗ trợ lãi suất theo chủ trương của Chính phủ để hỗ trợ nên kinh tế (giảm lãi suất cho vay 50 điểm cơ bản - 150 điểm cơ bản). Các khoản nợ được cơ cấu lại theo Thông tư 02 là 0,44% trên tổng dư nợ và đã được trích lập dự phòng đầy đủ.


2. Triển vọng:

- Mặt bằng lãi suất sẽ tương đối đi ngang và có thể tăng vào cuối năm 2024.

- NIM: dự kiến đi ngang so với quý 1 hoặc tăng nhẹ (cải thiện chi phí vốn, tăng trưởng tín dụng và chất lượng tài sản), CASA dự kiến đi ngang hoặc cải thiện nhẹ.

- Mục tiêu tăng trưởng tín dụng 20% - 25% cho năm 2024.


3. Quan điểm của chúng tôi:

- Thông tin tại cuộc họp với MBB cho thấy triển vọng tích cực hơn về đà phục hồi chất lượng tài sản của ngân hàng trong những quý tới và việc giải thích thêm thông tin về chất lượng tài sản của ngân hàng giúp giảm bớt lo ngại của chúng tôi về sự suy giảm chất lượng tài sản trong tương lai

- Nhìn chung, MBB có đánh giá khả quan hơn về kết quả kinh doanh cho các quý tới.

Powered by Froala Editor