Khi đứng trước quyết định đầu tư vào Quỹ ETF hay Quỹ mở, nhiều nhà đầu tư rất băn khoăn về sự khác biệt giữa hai quỹ này. Chính vì vậy, Bài viết này của Vietcap sẽ giúp các nhà đầu tư cần nắm những thông tin cơ bản về hai quỹ này để có những quyết định đúng đắn trong việc lựa chọn hình thức Quỹ và chiến lược đầu tư, phát triển Quỹ sau này. Ngay bây giờ, chúng ta hãy phân tích để so sánh các điểm giống và khác giữa Quỹ mở và Quỹ ETF nhé.

Sổ tay nhà đầu tư: Sự khác nhau giữa quỹ ETF và Quỹ Mở

Quỹ ETF và quỹ mở là gì?

Xem lại chi tiết hơn về Quỹ mở là gì?

Exchange Traded Fund, chứng chỉ quỹ ETF, danh mục ETF hay quỹ hoán đổi danh mục, ETF là quỹ hoạt động mô phỏng theo sự biến động của một chỉ số tham chiếu chẳng hạn như chỉ số chứng khoán, hàng hóa hoặc một loại tài sản bất kỳ. Cụ thể, ETF có đặc điểm như một quỹ đầu tư thông thường. Trên thị trường chứng khoán, quỹ ETF khi được niêm yết trên sàn được xem là một loại cổ phiếu mà các nhà giao dịch có thể dùng để thực hiện việc mua và bán. Các danh mục ETF, chứng chỉ quỹ ETF, hay quỹ hoán đổi danh mục sẽ được coi là một quỹ đầu tư được niêm yết trên sàn chứng khoán. Các quỹ này sẽ đại diện cho các thị trường riêng biệt như tiền tệ, hàng hóa, cổ phiếu,…

Điểm khác nhauQUỸ MỞQUỸ ETF
Cách quản lýQuỹ mở được quản lý chủ động và theo các chỉ mục. Chúng thường được quản lý bởi các chuyên gia nhiều kinh nghiệm. Cùng với đó, quỹ mở có thể đầu tư cả hai hình thức chủ động và thụ động.ETF là hình thức đầu tư thụ động theo một chỉ số bất kỳ như VN30. Nó có thể được quản lý chủ động hoặc thụ động bởi các nhà quản lý quỹ.
Giao dịchQuỹ mở không được giao dịch trên sàn chứng khoán. Nhà đầu tư mua chứng chỉ quỹ thông qua nhà quản lý quỹ và có thể bán lại khi cần.Chứng chỉ quỹ ETF được niêm yết và giao dịch trên sàn như một mã cổ phiếu thông thường. Đồng nghĩa với giá của các chứng chỉ quỹ ETF nhà đầu tư mua được có thể khác nhau.
Vốn đầu tưQuỹ mở là nơi tập trung vốn của nhiều nhà đầu tư nên yêu cầu mức vốn tối thiểu thấp. Rất phù hợp cho những nhà đầu tư mới tham gia thị trường, không có nhiều vốn.Nhà đầu tư không có mức yêu cầu cụ thể phải có bao nhiêu vốn.
Định giáCổ phiếu của quỹ mở được định giá mỗi ngày một lần, vào cuối ngày giao dịch. Luôn ở giá trị tài sản ròng (NAV).Thị giá chứng chỉ quỹ có thể thay đổi liên tục do sự dao động của giá cổ phiếu trong danh mục đầu tư của quỹ hay nhu cầu mua/bán của nhà đầu tư.
Chi phí của quỹChi phí quản lý quỹ mở thường khoảng từ 1-2% một năm. Bởi quỹ được quản lý bởi đội ngũ chuyên nghiệp, kỹ năng giỏi.Nhà đầu tư không mất phí tham gia quỹ ETF. Còn các chi phí quản lý quỹ thường khoảng 0.6-0.8% một năm.
Ưu đãi về thuếCác giao dịch trong quỹ mở thực hiện tương đối dễ dàng và thanh khoản cao. Do đó khối lượng giao dịch cũng nhiều hơn so với quỹ ETF. Vì vậy, việc đóng thuế thu nhập cũng thường xuyên hơn.ETF thường tạo ra ít khoản thặng dư hơn so với quỹ mở trong cùng một thời gian. Nên nhà đầu tư thường ít có giao dịch bị đánh thuế. Cùng với đó, nhà đầu tư có thể chủ động kiểm soát thời điểm nộp thuế.

Quỹ mở là quỹ được góp vốn bởi nhiều nhà đầu tư có cùng mục tiêu đầu tư, được quản lý bởi một công ty quản lý quỹ uy tín. Các chuyên gia đầu tư dày dặn kinh nghiệm của Quỹ sẽ đầu tư tiền vào chứng khoán (cổ phiếu hoặc trái phiếu) được sàng lọc và lựa chọn dựa trên yếu tố cơ bản của doanh nghiệp và định giá cổ phiếu/trái phiếu trên thị trường, giúp cho nhà đầu tư có lợi nhuận trong trung và dài hạn.

Tham khảo: So sánh Quỹ đóng và quỹ mở, phân loại quỹ đóng

Điểm giống nhau giữa Quỹ mở và Quỹ ETF

Quỹ mở và Quỹ ETF đều có những điểm giống nhau cơ bản. Trước khi so sánh chi tiết về các điểm khác nhau, chúng ta sẽ điểm những nét tương đồng giữa hai loại quỹ này.

1/ Sở hữu hình thức đầu tư tương tự

Đây là cũng điểm giống nhau dễ nhận thấy nhất của hai loại quỹ này. Cả hai đều là quỹ đầu tư dạng mở bao gồm rỗ các chứng khoán (trái phiếu, cổ phiếu, các tài sản tài chính khác).

Chúng được giới hạn kiểm soát bởi các pháp quyền nhất định, cụ thể chính là được quản lý bởi công ty quản lý quỹ.

Đặc biệt, chứng chỉ quỹ sẽ được phát hành không giới hạn và cho phép nhà đầu tư bán lại cho công ty quản lý quỹ khi cần thiết.

2/ Danh mục đầu tư đa dạng

Quỹ mở và quỹ ETF (exchange-traded funds) đều có cơ hội tiếp xúc với các danh mục đầu tư đa dạng. Chúng cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp cận với nhiều loại tài sản và thị trường ngách (là một phân đoạn nhỏ của một thị trường lớn).

Quỹ đầu tư mang đến sự đa dạng hóa hơn so với việc mua một cổ phiếu hay trái phiếu đơn lẻ. Cụ thể, có rất nhiều loại chứng khoán khác nhau được phân tích và tập hợp lại; tạo ra một danh mục đầu tư với nguồn tài nguyên lớn.

Những điểm khác biệt giữa đầu tư quỹ mở và quỹ ETF

Nên lựa chọn đầu tư vào quỹ ETF hay quỹ mở

Cách đầu tư quỹ hoán đổi danh mục (ETF) hoặc quỹ tương hỗ khá đơn giản: Cả hai loại quỹ đều là "rổ" chứng khoán riêng lẻ được quản lý chặt chẽ cung cấp danh mục đầu tư đa dạng nhiều loại tài sản khác nhau—bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, v.v. Theo đó, hình thức đầu tư này mang lại ít rủi ro hơn so với một loại cổ phiếu hoặc trái phiếu đơn lẻ. Có quá nhiều những ưu điểm tương đồng. Vậy làm thế nào để NĐT lựa chọn hoặc có thể kết hợp cả 2?

Như bạn có thể thấy, có rất nhiều yếu tố cần xem xét, nhưng đây là một vài yếu tố cần cân nhắc:

Hãy đầu tư quỹ ETF nếu:

  • Là một NĐT tích cực. day trading, lướt sóng, ký quỹ, quyền chọn…—tất cả đều có thể thực hiện được với quỹ ETF, nhưng không thể áp dụng điều này với quỹ mở.
  • Muốn tiết kiệm chi phí quản lý quỹ. Các quỹ ETF có chi phí quản lý thấp hơn hẳn so với các quỹ mở.

Hãy đầu tư quỹ mở nếu:

  • Là nhà đầu tư mới thiếu kinh nghiệm. Quỹ mở được quản lý chuyên nghiệp bởi đội ngũ giàu kinh nghiệm đầu tư. Nếu NĐT chưa có nhiều kinh nghiệm, không có thời gian để có thể phân tích thị trường hàng ngày thì có thể ưu tiên lựa chọn đầu tư vào hình thức quỹ mở để có thể đảm bảo an toàn hơn.
  • Đầu tư dài hạn ít rủi ro. Các chuyên gia sẽ giúp nhà đầu tư sàng lọc những chứng khoán chất lượng tốt và phân bố tài sản đầu tư hợp lý, cùng với sự đa dạng và rủi ro thấp thì đây chính là phương án đầu tư dài hạn tối ưu nhất, mặc dù lợi nhuận sẽ không tích cực như đầu tư lướt sóng quỹ ETF.

Qua bài viết trên của Vietcap, chắc hẳn NĐT đã có thể phân biệt được sự khác nhau của quỹ ETF và quỹ mở. Khi dự định đầu tư vào chứng chỉ quỹ, hãy nên tìm hiểu kỹ hơn các thông tin sản phẩm, các chi phí quản lý và uy tín của các công ty quản lý quỹ để đưa ra quyết định phù hợp và tối ưu nhất. Hãy theo dõi thêm nhiều bài viết khác của Vietcap nhé. Chúc các nhà đầu tư chứng khoán thành công.

Powered by Froala Editor