Quỹ đại chúng là gì? Đầu tư quỹ đại chúng có an toàn không?

Quỹ đầu tư là một hình thức góp vốn của các nhà đầu tư nhằm mục đích cùng nhau tìm kiếm lợi nhuận. Trên thế giới, các quỹ đầu tư rất đa dạng và được tổ chức dưới nhiều hình thức khác nhau. Và quỹ đại chúng là một trong số đó.

Hiện nay, nhiều quỹ đại chúng đã được thành lập và phát triển cùng thị trường chứng khoán Việt nam, tạo ra các hình thức đầu tư đa dạng và mang lại nhiều lợi ích cho các nhà đầu tư.

Vậy quỹ đại chúng là gì? Hãy cũng Vietcap tìm hiểu sau đây.

Quỹ đại chúng là gì?

Quỹ đại chúng (Public fund) hay còn được gọi là quỹ đầu tư đại chúng, quỹ đầu tư công chúng hay quỹ đầu tư tập thể, là quỹ đầu tư chứng khoán thực hiện chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng.

Trong đó: Quỹ đầu tư chứng khoán là quỹ hình thành từ vốn góp của NĐT với mục đích thu lợi nhuận từ việc đầu tư vào chứng khoán hoặc vào các tài sản khác, kể cả bất động sản, trong đó NĐT không có quyền kiểm soát hằng ngày đối với việc ra quyết định đầu tư của quỹ.

Như vậy, quỹ đại chúng nằm trong quỹ đầu tư chứng khoán nhằm mục đích chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng.

Căn cứ vào quy mô, cách thức và tính chất góp vốn: quỹ đầu tư chứng khoán được chia thành 2 loại là quỹ đầu tư dạng đóng và quỹ đầu tư dạng mở

Quỹ đóng (Close ended fund) là quỹ đại chúng mà chứng chỉ quỹ đã chào bán ra công chúng không được mua lại theo yêu cầu của NĐT.
Quỹ mở (Open ended fund) là quỹ đại chúng mà chứng chỉ quỹ đã chào bán ra công chúng phải được mua lại theo yêu cầu của NĐT. (Xem lại phân biệt quỹ ETF và quỹ mở)

Như vậy, đầu tư vào quỹ đại chúng là hình thức đầu tư chứng khoán gián tiếp. Thay vì NĐT tự đầu tư chứng khoán trực tiếp thì họ đầu tư tiền vào quỹ đại chúng. Quỹ đại chúng có các chuyên gia đầu tư kinh nghiệm sẽ đầu tư tiền của quỹ vào cổ phiếu, trái phiếu. Nếu đầu tư vào các công ty thì NĐT sẽ nhận được cổ phiếu, còn đầu tư vào quỹ đại chúng thì sẽ nhận được chứng chỉ quỹ.

Tại Việt Nam, hầu hết các quỹ đều là quỹ đại chúng và do công ty quản lý quỹ quản lý. Các công ty này thay mặt NĐT sử dụng tiền vốn để đầu tư vào các sản phẩm chứng khoán. Công ty Quản lý Quỹ luôn chọn các loại cổ phiếu được định giá thấp hơn giá trị thực và/ hoặc có tiềm năng tăng trưởng tốt trong dài hạn để đầu tư. Khi giá trị tài sản của quỹ tăng lên tức là giá trị chứng chỉ quỹ tăng lên và NĐT có lợi nhuận.

Do đó, quỹ đại chúng luôn có thể đem lại lợi nhuận cao cho NĐT trong dài hạn

Quỹ đại chúng phù hợp với những ai?

Việc đầu tư quỹ đại chúng phù hợp với các đối tượng có các mục tiêu như sau:

NĐT mong muốn đa dạng hóa trong một danh mục đầu tư với số vốn nhỏ. Ví dụ, NĐT chỉ cần số tiền tối thiểu 1-2 triệu đồng là đã có thể tham gia vào các quỹ ại chúng do Vietcap quản lý.
NĐT bận rộn, không có thời gian theo dõi thị trường hàng ngày. NĐT không có đủ nguồn lực, thời gian và kiến thức chuyên sâu để phân tích tài chính chứng khoán hàng ngày trong thời gian dài.
NĐT mong muốn tài sản đầu tư được quản lý bởi đội ngũ chuyên gia kinh nghiệm, an toàn và tiện lợi.

Lợi ích và hạn chế khi tham gia đầu tư quỹ đại chúng

Các NĐT khi tham gia vào các quỹ đại chúng được hưởng nhiều lợi ích như:

Đầu tư với chi phí thấp: Chỉ với một khoản tiền nhỏ cho một lĩnh vực nên các NĐT có thể cùng lúc tham gia đầu tư trái phiếu, cổ phiếu hoặc cả bất động sản. Trong khi các hình thức này nếu đầu tư trực tiếp sẽ cần nguồn vốn lớn.
Đầu tư linh hoạt: Do được quản lý bởi đội ngũ chuyên gia, nên danh mục đầu tư sẽ được linh hoạt điều chỉnh khi gặp những biến động của thị trường. Điểm này rất phù hợp cho các NĐT không có thời gian theo dõi thị trường thường xuyên để kịp thời ứng biến.
Chuyên nghiệp và minh bạch: Quỹ đại chúng được quản lý bởi đội ngũ dày dặn kinh nghiệm cùng sự quản lý chặt chẽ của ngân hàng giám sát. Vì thế mọi thông tin về quá trình đầu tư đều sẽ được báo cáo đầy đủ, rõ ràng và thường xuyên. Điển hình, các quỹ của VinaCapital đều công bố báo cáo kết quả hoạt động của quỹ định kỳ trên website, giúp NĐT theo dõi được tình hình hoạt động của quỹ.
Đa dạng hóa danh mục: Công ty Quản lý Quỹ thường đầu tư nhiều hạng mục như cổ phiếu niêm yết, trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, chứng chỉ tiền gửi,… thay vì 1 nhằm tối ưu hóa sự tăng trưởng và đem lại nguồn thu nhập ổn định với ít rủi ro tiềm ẩn.
Lợi nhuận tăng: Các Công ty Quản lý Quỹ đều có mục tiêu chung là bảo vệ lợi ích và tăng giá trị cho người sở hữu chứng chỉ quỹ đại chúng. NĐT sẽ có cơ hội tăng trưởng lợi nhuận cùng các doanh nghiệp phát triển bền vững hàng đầu thị trường.
Kiểm soát được rủi ro khi đầu tư: Rủi ro ở đây chính là sự biến động giá chứng khoán của thị trường. Với các Công ty Quản lý Quỹ, họ có nhiều kinh nghiệm, nguồn lực để thực hiện việc đa dạng hóa đầu tư nhằm tránh các tác động của việc tăng hay giảm giá của một vài mã chứng khoán. Đây là điều mà các cá nhân khó lòng làm tốt hơn các tổ chức quản lý quỹ chuyên nghiệp.
Tính thanh khoản cao: NĐT có thể góp vốn hoặc khi cần thiết có thể chuyển Chứng chỉ quỹ đại chúng thành tiền mặt bằng cách bán lại 1 phần hoặc toàn bộ cho quỹ hoặc cho các NĐT khác trên thị trường chứng khoán.
Tiết kiệm thời gian: Thay vì trực tiếp phân tích thị trường, NĐT sẽ tiết kiệm được một khối lượng với thời gian để làm những việc mà bản thân có thế mạnh hơn.

Bên cạnh phần lớn ưu thế khi tham gia quỹ, thì vẫn tồn tại một số hạn chế của quỹ đại chúng bao gồm:

Rủi ro: Quỹ đại chúng có thể chứa rủi ro cao hơn so với một số loại tài sản khác, bởi vì chúng chủ yếu đầu tư vào các tài sản biến động như chứng khoán hoặc bất động sản.
Phí quản lý: Quỹ đại chúng thường có mức phí quản lý cao hơn so với các loại tài sản khác, vì vậy có thể giảm hiệu suất của đầu tư.
Độ phức tạp: Quỹ đại chúng có thể phức tạp hơn so với một số loại tài sản khác, vì nó cần phải quản lý nhiều loại tài sản khác nhau và chuyển đổi giữa chúng.
Thời gian đầu tư dài hạn: Quỹ đại chúng thường yêu cầu một thời gian đầu tư dài hạn, vì vậy nó có thể không phù hợp với những người cần tiền ngay.

Đầu tư quỹ đại chúng có an toàn không?

Tâm lý của nhiều người là thích tự cầm tiền và nghĩ rằng tự kiểm soát được sẽ an tâm hơn. Nhưng nếu một NĐT mới quyết định mua cổ phiếu chỉ dựa theo tư vấn và cảm giác, đó là trò chơi mang tính may rủi chứ không phải đầu tư, và tỷ lệ thua lỗ 90% của các NĐT trên thị trường chứng khoán đã nói lên điều đó.

Trong khi đó, ưu điểm nổi bật của công ty quản lý quỹ là người quản lý quỹ có kiến thức bài bản, có trong tay dữ liệu và kinh nghiệm. Với phương châm đa dạng hóa danh mục và phân tán rủi ro tối đa, và hoạt động dưới sự giám sát nghiêm ngặt của luật chứng khoán và uỷ ban chứng khoán.

Theo quy định của Uỷ ban chứng khoán, một cổ phiếu không chiếm quá 20% giá trị quỹ, tổng giá trị các cổ phiếu trên 5% giá trị quỹ cũng không được vượt quá 40%. Các quỹ uy tín cũng chỉ rót tiền vào cổ phiếu tốt, không đầu tư vào cổ phiếu bị đồn thổi giá trị.

Công ty quản lý không được sử dụng vốn và tài sản của quỹ đại chúng để thực hiện các hoạt động:

Đầu tư vào chứng chỉ quỹ của chính quỹ đại chúng đó hoặc các quỹ đầu tư khác.
Đầu tư vượt quá 15% tổng giá trị chứng khoán đang lưu hành của một tổ chức phát hành.
Đầu tư hơn 20% tổng tài sản của quỹ vào chứng khoán đang lưu hành của một tổ chức phát hành.
Đầu tư hơn 30% tổng tài sản của quỹ vào các công ty có quan hệ sở hữu với nhau.
Cho vay hay bảo lãnh bất kỳ khoản vay nào.

Việc cấp phép quỹ đại chúng đã khó, thậm chí lại có thêm các quy định hạn chế về đầu tư để giảm thiểu rủi ro cho NĐT. Tiền của quỹ cũng phải được để ở ngân hàng giám sát uy tín và độc lập hoàn toàn với công ty quản lý quỹ. Ngân hàng vừa giám sát vừa lưu ký, tức là giữ tiền và giám sát hoạt động đầu tư của quỹ đại chúng có đúng với quy định và điều lệ công ty.

Với tất cả nhưng yếu tố trên, NĐT hoàn toàn có thể yên tâm đầu tư tiền vào quỹ đại chúng.

Các loại quỹ đầu tư - Tiêu chí để lựa chọn công ty quản lý quỹ tốt

Tham khảo thêm:

Trên đây là toàn bộ thông tin về quỹ đại chúng mà Vietcap tổng hợp được. Hy vọng với những gì mà bài viết đã chia sẻ có thể giúp bạn đọc đã hiểu được phần nào về quỹ đại chúng là gì? Bổ sung thêm thông tin và kiến thức về lĩnh vực này để tự tin trên con đường đầu tư của mình. Hãy nhớ và theo dõi các bài viết tiếp theo của Vietcap nhé.