Chu kỳ đáo hạn trong quyền chọn là một khái niệm quan trọng trong thị trường tài chính, đóng vai trò quyết định trong các giao dịch quyền chọn. Trong bài viết này, hãy cùng Vietcap sẽ tìm hiểu về chủ đề này cũng như ý nghĩa, vai trò và những lưu ý của chu kỳ đáo hạn trong quyền chọn nhé.

 Chu kỳ đáo hạn trong quyền chọn là gì?

Chu kỳ đáo hạn trong quyền chọn là gì?

Chu kỳ đáo hạn trong quyền chọn (Option Cycle) là một khái niệm quan trọng, đề cập đến thời gian cuối cùng mà quyền chọn có thể được thực hiện hoặc hết hạn. Thông thường, các quyền chọn sẽ được phân vào các chu kỳ đáo hạn khác nhau dựa trên ngày và tháng mà chúng hết hạn.

Ý nghĩa của chu kỳ đáo hạn trong quyền chọn

Chu kỳ đáo hạn là tạo ra sự linh hoạt và lựa chọn cho nhà đầu tư. Khi một quyền chọn tiếp cận ngày đáo hạn, người mua quyền chọn có thể quyết định liệu họ sẽ thực hiện quyền mua hoặc bán tài sản cơ bản. Điều này cung cấp cho họ cơ hội tối ưu hóa lợi nhuận dựa trên tình hình thị trường và biến động giá cả trong thời gian trước khi quyền chọn hết hạn. Hơn nữa, người mua có thể lựa chọn tái đầu tư vào quyền chọn mới sau khi quyền chọn cũ hết hạn, mở ra cơ hội đầu tư liên tục và linh hoạt trong thị trường quyền chọn.

Cách hoạt động của chu kỳ đáo hạn trong quyền chọn

Chu kỳ đáo hạn trong quyền chọn đề cập đến việc xác định thời gian kết thúc của các quyền chọn được niêm yết. Điều này áp dụng cho cả các quyền chọn mua và quyền chọn bán, và cũng áp dụng cho hợp đồng tương lai.

Chu kỳ đáo hạn được áp dụng cho tất cả các quyền chọn và hợp đồng tương lai có sẵn trên thị trường. Thời gian kết thúc này được quy định bởi các cơ quan quản lý và được niêm yết theo từng lớp quyền chọn (Option class).

Mỗi lớp quyền chọn gồm một nhóm các quyền chọn mua và quyền chọn bán dành riêng cho một loại tài sản hoặc chứng khoán cụ thể. Nhà đầu tư có thể xem các quyền chọn có sẵn trong một lớp quyền chọn cụ thể, và chọn mua hoặc bán quyền phù hợp với chiến lược đầu tư của họ.

Các quyền chọn trong một lớp quyền chọn thường được phân loại dựa trên giá thực hiện (Strike price) và được niêm yết tuần tự theo thời gian đáo hạn. Điều này giúp nhà đầu tư có nhiều lựa chọn về giá và thời gian khi tham gia giao dịch quyền chọn.

Những lưu ý quan trọng khi tham gia chu kỳ đáo hạn trong quyền chọn

Nghiên cứu và phân tích thị trường

Hiểu rõ tình hình thị trường

Trước khi tham gia chu kỳ đáo hạn, nhà đầu tư nên nghiên cứu và phân tích kỹ tình hình thị trường và tài sản cơ bản. Điều này giúp họ đưa ra quyết định đầu tư dựa trên các thông tin chính xác và đáng tin cậy.

Xác định xu hướng và biến động giá

Phân tích xu hướng và biến động giá cả của tài sản cơ bản giúp nhà đầu tư đánh giá rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận trong chu kỳ đáo hạn. Họ nên chú ý đến các yếu tố tác động đến giá, ví dụ như thông tin thị trường, tin tức kinh tế, và sự kiện quan trọng.

Quản lý rủi ro trong chu kỳ đáo hạn

Đa dạng hóa danh mục đầu tư

Để giảm thiểu rủi ro, nhà đầu tư nên đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ. Điều này bao gồm việc đầu tư vào nhiều loại tài sản và chọn các quyền chọn có đặc điểm và mức rủi ro khác nhau.

Sử dụng lệnh stop-loss

Lệnh stop-loss là một công cụ quan trọng giúp hạn chế thiệt hại trong trường hợp thị trường diễn biến không như dự đoán. Nhà đầu tư nên thiết lập lệnh stop-loss để tự động bán quyền chọn khi giá xuống dưới một mức xác định, giúp bảo vệ vốn đầu tư.

Thời điểm tham gia và thoát khỏi chu kỳ đáo hạn

Định rõ mục tiêu đầu tư

Trước khi tham gia chu kỳ đáo hạn, nhà đầu tư nên xác định rõ mục tiêu đầu tư của họ, bao gồm lợi nhuận kỳ vọng, mức rủi ro chấp nhận được và thời gian đầu tư dự kiến. Điều này giúp họ lựa chọn chu kỳ đáo hạn phù hợp với mục tiêu của mình.

Thận trọng với các yếu tố tác động đến thị trường

Các yếu tố như dữ liệu kinh tế, sự kiện chính trị, hay tin tức đột ngột có thể tác động mạnh đến thị trường và giá tài sản cơ bản. Nhà đầu tư cần cân nhắc thời điểm tham gia và thoát khỏi chu kỳ đáo hạn để tránh những tác động không lường trước từ những yếu tố này.

Kết luận

Mong rằng với những kiến thức chia sẻ trên đây, các nhà đầu tư đã hiểu được phần nào đó về khái niệm chu kỳ đáo hạn trong quyền chọn. Đầu tư là cả một quá trình nghiên cứu lựa chọn nên nhà đầu tư hãy tìm hiểu và cân nhắc kỹ lưỡng trước khi ra bất kỳ quyết định nào nhé.

 

Powered by Froala Editor