Quản trị rủi ro có vai trò vô cùng quan trọng trong suốt quá trình giao dịch quyết định thành công của nhà đầu tư. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư lại không biết phải bắt đầu từ đâu và làm thế nào để quản trị rủi ro, giảm thiểu nguy cơ thiệt hại.

Trong tài chính, quản trị rủi ro là một quá trình phân tích, xác định những rủi ro có thể gặp phải; từ đó chấp nhận hoặc giảm thiểu sự không chắc chắn khi ra quyết định đầu tư. Đôi khi chúng ta sẽ hiểu, quá trình quản trị rủi ro là quá trình hạn chế thua lỗ từ một khoản đầu tư hoặc một danh mục nhất định.

Trong bài viết này, hãy cùng Vietcap tìm hiểu về các rủi ro trong đầu tư chứng khoán và cách quản trị rủi ro như thế nào để việc đầu tư an toàn và đem lại kết quả tốt nhất.

Rủi ro trong đầu tư chứng khoán là gì?

Rủi ro trong chứng khoán được hiểu là những điều không may mắn xảy ra đối với các NĐT khi giao dịch trên thị trường chứng khoán. Những rủi ro có thể xuất phát từ nhiều nguồn khác nhau. Nếu NĐT chưa nắm được hết những rủi ro có thể xảy ra và có giải pháp ứng phó phù hợp thì rất dễ có nguy cơ bị thua lỗ, thậm chí là mất trắng

1.1. Những rủi ro khi đầu tư chứng khoán.

Rủi ro hệ thống.

Rủi ro hệ thống: hay còn gọi là rủi ro thị trường, là dạng rủi ro mà có ảnh hưởng đến toàn bộ yếu tố trên thị trường chứng khoán, bao gồm bất cứ ngành nào trên thị trường cũng đều bị ảnh hưởng bởi loại rủi ro này. Đối với loại rủi ro này, thì các NĐT không thể tránh được mà chỉ có thể vận dụng kinh nghiệm và kiến thức để đề phòng cũng như giảm thiểu tác động của chúng.

Rủi ro hệ thống gồm 4 loại chính: Rủi ro hàng hóa; Rủi ro mô hình; Rủi ro lạm phát và lãi suất; Rủi ro thanh khoản.

Rủi ro phi hệ thống.

Rủi ro phi hệ thống là dạng rủi ro trong đầu tư chứng khoán xảy ra với tùy từng ngành và lĩnh vực riêng lẻ. Chúng không có tính chất bao trùm toàn bộ thị trường mà chỉ tác động đến một nhóm nhà đầu tư nhất định. Đối với rủi ro phi hệ thống thì nhà đầu tư hoàn toàn có thể tránh gặp phải bằng cách phân tích và nhận diện dựa trên kinh nghiệm học được.

Rủi ro phi hệ thống gồm 5 loại: Rủi ro xếp hạng; Rủi ro lỗi thời; Rủi ro kiểm toán; Rủi ro truyền thông; Rủi ro pháp lý

Quản trị rủi ro trong đầu tư chứng khoán như thế nào?

Bất cứ ai khi tham gia vào thị trường đầu tư chứng khoán cũng sẽ đối mặt với những rủi ro. Tuy nhiên, sẽ có những giải pháp phù hợp tùy vào kiến thức và kinh nghiệm của mỗi nhà đầu tư để có thể giảm thiểu được những rủi ro trong giao dịch.

Một số phương pháp quản trị rủi ro trong đầu tư chứng khoán:

Xác định khẩu vị rủi ro:

Rủi ro và lợi nhuận thường tỷ lệ thuận với nhau, NĐT chấp nhận rủi ro lớn khi đầu tư vào các công ty start-up, cổ phiếu small caps càng có khả năng thu được lợi nhuận lớn. Việc xác định khẩu vị rủi ro của mỗi NĐT sẽ tác động tới quá trình lựa chọn cổ phiếu để đầu tư.

Tìm hiểu kỹ về thị trường:

Đối với người mới tham gia thị trường, việc tìm hiểu kiến thức về những rủi ro trong kinh doanh chứng khoán, các yếu tố ảnh hưởng đến giá, các yếu tố và chỉ số có thể thao túng thị trường là rất cần thiết.

Nghiên cứu kỹ cổ phiếu trước khi đầu tư: 

Các nhà đầu tư thận trọng thường không thực hiện đầu tư mà không có nghiên cứu trước hoặc chứng minh về lý do tại sao cổ phiếu lại hấp dẫn để mua. Các nhà đầu tư có thể tham khảo Phương pháp lựa chọn cổ phiếu Canslim- https://www.vietcap.com.vn/tin-tuc/huong-dan-thuc-hanh-canslim-phuong-phap-loc-co-phieu-hieu-qua để tìm ra cổ phiếu tốt trước khi đầu tư.

Đặc điểm và những lưu ý khi đầu tư cổ phiếu small caps

Theo dõi sát sao các khoản đầu tư:

Thị trường chứng khoán Việt Nam không chỉ chịu tác động từ các thông tin từ tình hình kinh tế vĩ mô mà còn bị ảnh hưởng bởi các tin tức từ kinh tế thế giới.

Thị trường tài chính và các công ty luôn thay đổi hàng ngày, hàng tuần, chính vì vậy việc cần theo dõi những biến động về hoạt động kinh doanh và thị trường.

Việc theo dõi các tin tức giúp nhà đầu tư đưa ra những điều chỉnh về danh mục đầu tư một cách kịp thời, tránh thua lỗ hay hưởng lợi từ các thông tin trên.

Đa dạng hóa danh mục:

Đa dạng hóa danh mục giúp hạn chế tác động của một cổ phiếu lên toàn bộ danh mục.

Nếu một cổ phiếu chiếm 80% danh mục và cổ phiếu đó giảm 30% thì tổng tài sản của nhà đầu tư sẽ mất đi gần một phần tư và nhà đầu tư đó sẽ cần phải lãi 33% để gỡ lại khoản lỗ 25% trước kia. Tuy nhiên, nếu cổ phiếu đó chỉ chiếm 15% danh mục, khoản thua lỗ sẽ chỉ xấp xỉ 5% và đồng thời các cổ phiếu khác có thể sinh lời làm giảm tác động thực tế của cổ phiếu này lên danh mục đầu tư.

Đa dạng hóa danh mục không có nghĩa là loại bỏ hoàn toàn rủi ro, thay vào đó, đa dạng hóa giúp giảm thiểu một phần rủi ro cá biệt của từng cổ phiếu và đưa danh mục về mức rủi ro tương đương với rủi ro hệ thống.

Tham khảo thêm: https://www.vietcap.com.vn/tin-tuc/vi-sao-nha-dau-tu-can-da-dang-hoa-danh-muc-dau-tu

Đầu tư có kỷ luật:

Đưa ra quyết định theo các nguyên tắc đặt ra trước giúp nhà đầu tư hạn chế được các khoản thua lỗ lớn và giúp có một định hướng rõ ràng trong đầu tư.

Khi lựa chọn mua cổ phiếu dựa trên các tiêu chí kỹ thuật, nhà đầu tư cũng nên bán đi các cổ phiếu hoặc hạ tỷ trọng khi các tiêu chí đó bị vi phạm thay vì việc chần chừ hành động và ngồi đợi các cổ phiếu đó quay trở lại mức giá vốn, bởi trên thực tế nhiều cổ phiếu không thể quay trở về mức giá ban đầu hoặc cũng mất nhiều năm để trở về.

Việc bán ra khi các khoản thua lỗ còn nhỏ giúp bảo toàn vốn để tìm kiếm các cơ hội khác.

Kết luận

Như vậy, bài viết trên đã cung cấp cho các NĐT một số kiến thức tổng hợp về quản trị rủi ro trong đầu tư chứng khoán. Hy vọng, những kiến thức này sẽ hữu ích và có nhiều giá trị đối với các NĐT để áp dụng hiệu quả trong thực tế.

Chúc các NĐT luôn có những giao dịch thành công!

Xem thêm nhiều thông tin mới tại: https://www.vietcap.com.vn/tin-tuc/thong-tin-chung

Powered by Froala Editor