IDC [MUA +54,9%] - Doanh số cho thuê đất KCN tích cực sẽ thúc đẩy triển vọng tăng trưởng lợi nhuận - Cập nhật

- Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA đối với Tổng Công ty IDICO (IDC) và duy trì giá mục tiêu ở mức 93.200 đồng/CP. 

- Giá mục tiêu của chúng tôi được thúc đẩy bởi những dự báo tích cực hơn cho doanh số cho thuê đất KCN của IDC trong năm 2022 và 2023 khi chúng tôi nâng các giả định tương ứng thêm lần lượt 23% và 14% lên 160 ha mỗi năm trong giai đoạn này. Mức tăng này bị ảnh hưởng bởi giả định lãi suất phi rủi ro cao hơn 0,5 điểm phần trăm của chúng tôi. 

- Đối với năm 2022, chúng tôi dự báo doanh thu tăng 79% YoY đạt 7,7 nghìn tỷ đồng với LNST sau lợi ích CĐTS tăng 368% YoY đạt 2,1 nghìn tỷ đồng, chủ yếu nhờ hoàn thành ghi nhận từ KCN Nhơn Trạch 5 trong 6 tháng đầu năm 2022 và các khoản ghi nhận doanh số cho thuê đất KCN một lần cao hơn so với cùng kỳ năm trước. 

Powered by Froala Editor