Vietcap Mobile App 
Vietcap Trading 
Tải Vietcap Pro 
Mở tài khoản 
Vietcap IQ 
Vietcap Academy 
Vietcap Webinar 
Hướng dẫn chung 
- Chúng tôi duy trì khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG đối với CTCP Dịch vụ Bất động sản Đất Xanh (DXS) nhưng điều chỉnh tăng giá mục tiêu thêm 42% lên 12.200 đồng/cổ phiếu. Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi chủ yếu do (1) dự báo LNST sau lợi ích CĐTS tổng hợp giai đoạn 2024-2027 của chúng tôi tăng 18% nhờ dự báo chi phí bán hàng & quản lý thấp hơn và (2) loại bỏ chiết khấu định giá 20%.
- Chúng tôi hạ dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2023 thêm 16% xuống 112 tỷ đồng (-67% YoY) chủ yếu do giả định biên lợi nhuận gộp thấp hơn 6,3 điểm %, được bù đắp 1 phần bởi dự báo chi phí bán hàng & quản lý thấp hơn 14% do tổng số lượng nhân viên vào cuối quý 2/2023 của DXS đã giảm 70% YoY trong khi chỉ tăng 2% QoQ.
- Chúng tôi nâng dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2024 và 2025 lần lượt đạt 26% và 20% lên 510 tỷ đồng (+354% YoY) và 770 tỷ đồng (+51% YoY) khi chúng tôi điều chỉnh giảm lần lượt 15% và 16% dự báo chi phí bán hàng và quản lý. DXS đã giảm thiểu những chi phí cố định và chi phí kinh doanh do điều kiện thị trường đầy thách thức trong nửa đầu năm 2023 và chúng tôi kỳ vọng công ty sẽ tiếp tục quản lý tốt các chi phí trong giai đoạn 2024-2025.
Powered by Froala Editor
